财女风情:魔术数字72

2011/02/07 3:43:09 PM
●罗凤琴 金融系硕士/合格财务规划师/认证财务规划师/益资利投资银行经纪

很多人都知道复利威力无穷，也都听过什么是72法则，但两者之间相互关连却少有人能说清。

到底魔术数字“72”有何魔力？又能对投资发挥什么影响？

当我们在做财务规划时，常会用利滚利来形容某项投资，利滚利就是复利，也就是说把运用母金（本钱）所获取的利息连同母金再投资生利。

而所谓的72法则是一种计算财富倍增所需时间的简单算式。72为分子，投资报酬率为分母，两者相除即为财富倍增所需的时间。

简单来说72法则是计算一笔投资需要多少年可以翻倍的公式，例如投资100令吉会变成200令吉、投资1万令吉会变成2万令吉。

“72”这个魔术数字给了一个超完美的答案。没有复杂的公式、也没指数运算，就这么简单公式，用心算就可得到答案。虽然不是精确的，但做为投资决策也够用了。

算清楚你的财富与负债

举例来说：林先生目前有RM100,000，并投资在回酬率10%的工具，在不动用利润或他的本金，依照72法则，将72/10＝7.2年，也就是7.2年后林先生资产将倍增为RM200,000。

14.4年后将成为RM400,000，21.6年后为RM800,000，28.8年后为RM1,600,000，以此类推。会有如此结果，是因为复利效应。

再举个例子：将RM10,000作为投资资金(往后没有再投入任何资金——一次性投资)于平均年报酬率15%的基金，35年后该基金净值会高达RM1,331,755。

听到上述例子，许多人都会以为“投资20年会得到RM665,877.50”（RM1,331,755一半）；事实上出来的结果却只有RM163,655，足足相差了8倍。

复利威力大

问题何在？会造成如此的结果，也是因为复利。

右表列出每5年成长的数据，是根据复利公式所计算出来的；不过，单从公式及数字本身并无法充分了解为何这样，但透过72法则，就能厘清来龙去脉。

看表一的净值，很明显的看出15%的投资报酬率，由RM10,000元成长到RM20,000，需要 5年的时间。

而从RM20,000成长到RM40,000，则需要另一个 5年的时间。

如此每5年可以让投资金额翻一倍，等于每5年就可赚进这一辈子到目前所累积金额。

你可能会感到在前25年复利效果不很满意，因为此效果只创造出区区的RM329,190，可是其实也已是你本金32.9倍了。

再看看往后的10年，也就是35年后，足足再次创造出了本金的133.17倍。

如果你稍微年轻时，20岁那年，懂得将RM10,000投入一年可以创造出15%报酬率的投资工具，那你55岁那年就是百万富翁了。

请记住！你的本金只是RM10,000而已，却让你在35年后成为百万富翁，对复利的威力要心存感激了，当然前提是每年均有15%报酬率。